Jika Anda memiliki portofolio pensiun atau investasi, ada satu jenis dana yang hampir pasti Anda pasti – dan meskipun telah membuat Anda pengembalian yang sangat baik dalam dekade terakhir, para ahli sekarang memperingatkan bahwa masa depan jauh lebih berbahaya.

Dana pasif global yang mengikuti indeks perusahaan terbesar di dunia adalah fondasi sebagian besar portofolio investasi. Mereka memberikan akses murah dan mudah ke ribuan perusahaan dan telah memberikan pengembalian yang fantastis.

Pelacak global yang khas, yang mengikuti MSCI World Index, telah meningkat hampir 180 persen selama dekade terakhir – mil untuk kemenangan 150 persen dengan dana saingan global ‘aktif’ di mana saham dipilih oleh seorang manajer. Beban juga hanya 0,1 persen, dibandingkan sekitar 0,8 persen untuk setara yang dikelola secara aktif.

Tetapi para ahli memperingatkan bahwa investor dalam dana ini dapat disarankan dalam rasa aman yang salah, dalam keyakinan bahwa risiko mereka didistribusikan ketika diinvestasikan di perusahaan di semua sektor dan wilayah alih -alih hanya berkomitmen.

Namun, investor dapat mengambil risiko lebih dari yang mereka sadari. 70 persen dunia MSCI yang menakjubkan terletak di saham AS dan hampir 25 persen berada di raksasa teknis.

Faktanya, MSCI World Index adalah yang paling terkonsentrasi selama 40 tahun, dengan ‘cantik tujuh’ hanya lebih dari 22 persen: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia dan Tesla.

Itu semua baik -baik saja, sementara pasar saham AS dan beberapa perusahaan ini umumnya berkinerja baik, seperti sekarang ini. Tetapi bahkan sedikit penurunan akan mempengaruhi portofolio investor.

Kami menerima rasa ini selama penjualan terbaru: MSCI World Index turun 10 persen antara Januari dan awal April, diseret lebih rendah oleh pasar Amerika yang turun 20 persen.

Musim gugur pertama adalah karena rilis kejutan dari AI Chatbot Deepseek China, yang mendominasi kepercayaan pada perusahaan teknologi utama Amerika dan potensi mereka untuk mendominasi pasar AI yang sedang berkembang.

Selanjutnya, Presiden AS Donald Trump menyampaikan pengumuman tarif hari pembebasannya pada bulan April, yang mengirim pasar saham dalam permainan ke bawah, karena pungutan terbukti lebih berat dari yang diharapkan.

Pasar Amerika tertinggal di belakang rekan -rekan internasionalnya dengan 10,5 persen selama kuartal pertama tahun ini – celah terbesar yang terdaftar dalam 23 tahun.

“Ini luar biasa dan dapat menunjukkan perubahan dalam tatanan dunia yang belum pernah terlihat dalam kehidupan kita,” jelas manajer Veteraanfonds Charles Montanaro.

Dunia MSCI dan pasar Amerika sejak itu menciptakan situs, tetapi Montanaro memperingatkan bahwa penjualan baru -baru ini dapat menunjukkan masalah.

Defisit anggaran yang sangat besar dari AS, potensi kelemahan lebih lanjut dari dolar, kebijakan perdagangan Trump yang tidak ortodoks dan penilaian harga saham yang sangat tinggi adalah alasan untuk bertanya -tanya apakah pasar saham dapat mengulangi laba dekade terakhir.

Risiko lebih lanjut

Bahaya kedua mengikuti indeks ada dalam desainnya: semakin besar perusahaan, semakin besar bagian dana diinvestasikan di sana. Dan dengan hanya membeli perusahaan terbesar, Anda berisiko menaruh uang Anda di pemenang kemarin.

“Jika Anda melihat perusahaan -perusahaan top di MSCI World Index Ten, 20 atau bahkan 30 tahun yang lalu, mereka berubah dan berkembang,” kata Samir Shah, seorang analis dana senior di Wealth Manager Quilter Cheviot. “Atas dasar keputusan investasi Anda (ukuran perusahaan), Anda berisiko … untuk mengekspos diri Anda pada bahaya pengembalian yang lebih rendah di masa depan.”

Bahkan jika pasar Amerika mengecewakan dan membebani MSCI World Index, pelacak Anda akan pulih dan terus menghasilkan keuntungan

Mick Gilligan, mitra di Wealth Manager Killik & Co, setuju – analisis menunjukkan bahwa pengembalian rendah saham AS dalam sepuluh tahun ke depan.

“Model ini juga menunjukkan bahwa hampir setiap pasar topi kecil di dunia terlihat menarik,” katanya. “Tetapi jika Anda diinvestasikan dalam dana indeks dunia MSCI, Anda tidak akan memiliki paparan dengan batas kecil.”

Perusahaan yang lebih kecil biasanya berkinerja lebih baik daripada perusahaan menengah dan besar untuk periode waktu yang sangat lama karena mereka tumbuh lebih cepat. Namun, ini belum terjadi dalam lima tahun terakhir di mana Megakaps telah mendominasi.

Merencanakan investor?

Jika Anda memiliki waktu investasi selama 15 tahun plus, para ahli menyarankan Anda untuk menyimpan sebagian uang Anda di pelacak global.

Bahkan jika pasar Amerika mengecewakan dan membebani MSCI World Index, pelacak Anda akan pulih dan terus menghasilkan keuntungan.

Laith Khalaf, kepala analisis investasi pada platform DIY AJ Bell, mengusulkan untuk mengurangi investasi Anda dalam pelacak global dan laba daur ulang di pasar yang lebih murah seperti Inggris, Eropa, Jepang dan pasar negara berkembang.

Dia mencatat bahwa sinyal peringatan telah berkedip merah untuk sementara waktu sehubungan dengan seberapa terkonsentrasi dunia MSCI telah menjadi, tetapi ini tidak berarti bahwa pasar Amerika akan jatuh dengan cepat.

“Ayam -ayam itu tidak benar -benar pulang untuk beristirahat,” katanya.

Kamal Warraich, seorang analis investasi di Canaccord Genuity Wealth Management, mencatat bahwa investor yang terjual habis dari pasar Amerika awal tahun ini akan melewatkan pemulihan berikutnya dari akhir April.

Dia mengatakan: ‘Apa yang telah kita lihat melalui sejarah adalah bahwa pasar mengalami siklus besar -besaran dan menilai titik di mana perubahan dan pergeseran ini hampir mustahil. Anda tidak perlu menjual sepenuhnya dari pelacak dunia Anda, cukup tambahkan sejumlah hal lain dalam portofolio Anda. ‘

Pilihan adalah dana ‘altired’ di seluruh dunia, yang menimbang setiap perusahaan dalam indeks alih -alih ukurannya. Ini membantu Anda menampung lebih banyak di perusahaan berukuran sedang. Contohnya adalah Dunia Invesco MSCI Equal Weight ETF.

Anda juga dapat menambahkan serangkaian dana yang mengikuti indeks di seluruh dunia dari daerah non-Amerika. Sebagai alternatif jika Anda terbuka untuk pendekatan aktif, Anda dapat melengkapi pelacak global dengan dana aktif atau strik investasi sebagai campuran investasi yang berbeda dibandingkan dengan indeks.

Salah satu dana aktif favorit Shah adalah Royal London Global Equity Select, yang memiliki ‘tim yang baik, proses, dan rekam jejak’.

Rata -rata 64 persen lebih dari tiga tahun dibandingkan 33 persen untuk dana global. Sementara itu, Khalaf menekankan dana pendapatan ekuitas global JPM. Ini telah meningkat 34 persen dalam tiga tahun dengan biaya 0,84 persen.

Dan pilihan terbaik Gilligan adalah Murray International, yang dikelola oleh Aberdeen dan menghasilkan lebih dari 4 persen. Ini telah meningkat 38 persen dalam tiga tahun dan biaya 0,59 persen. “Saya pikir orang dapat dengan mudah berharap bahwa dividen tahun-ke-tahun akan meningkat dalam hal ini,” tambah Gilligan.

In-n-out dari sini!

Miliarder In-N-Out Hamburger Heirsni Snyder mengungkapkan pada hari Jumat bahwa dia memindahkan keluarganya dari California ke Tennessee, beberapa bulan setelah situs rantai hamburger populer itu masuk ke dalam ekspansi timur.

“Ada banyak hal hebat tentang California, tetapi membesarkan keluarga tidak mudah di sini,” Snyder membagikan podcast “terkait” dari Allie Beth Stuckey. “Melakukan bisnis tidak mudah di sini.”

“Kami sedang membangun kantor di Franklin, jadi saya benar -benar pergi ke luar sana,” tambah Snyder.

Snyder, yang telah melayani presiden perusahaan sejak 2010, mengumumkan bahwa “bulk” akan menjadi toko mereka di California, meskipun kantor baru di Franklin, Tenn., Akan berada di selatan Nashville.

“Akan sangat bagus untuk memiliki kantor di sana, tumbuh di sana dan memiliki keluarga keluarga dan orang lain,” tambah Snyder.

Snyder, seorang ibu empat tahun, telah menikah dengan Sean Ellingson sejak 2014.

Perusahaan itu, yang didirikan oleh kakek -nenek Snyder Harry dan Esther Snyder pada tahun 1948, berencana untuk menutup kantor pusatnya di Irvine, California pada tahun 2030. Dan kembali ke kantornya di Baldwin Park.

“Paman saya membuka kantor di Irvine … di tahun 90 -an,” kata Snyder. “Ketika ayah saya datang untuk menjalankan perusahaan, kami pindah ke California Utara. Itu adalah keluarga tentang pertempuran dengan saudara lelakinya dan menjalankan perusahaan.

“Jadi ketika dia turun dan melihat Irvine dan segalanya, (dia) seperti:” Kita bukan kita. Ini bukan akar kami, ini bukan ayah saya, “dan dia ingin memindahkan semua orang kembali ke Taman Baldwin. Jadi dia melakukan semacam hibrida. Dia memindahkan banyak orang ke Taman Baldwin tetapi Irvine melanjutkan dan ayah saya meninggal kemudian.”

Snyder mengklaim bahwa pekerja bisnis akan ditransfer ke kantor mereka di Baldwin Park, tepat di luar Los Angeles, atau ke kantor pusat baru Tennessee.

Perusahaan yang mendirikan standar hamburger “drive-thru” pertama California melanggar gedung kantor baru seluas 100.000 kaki persegi di Franklin pada September 2024, Menurut berita 2.

Perusahaan berencana untuk membuka restoran Tennessee pertamanya pada tahun 2026.

Snyder mengaku bahwa dia telah menolak undangan untuk membuka lokasi di-n-out di Florida dan di berbagai negara bagian di pantai timur, tetapi dia mengisyaratkan bahwa itu dapat diperluas ke tempat lain.

“Kami dapat mencapai Tennessee dari gudang kami di Texas,” kata Snyder. “Jadi kita tidak meletakkan fasilitas daging kita di tempat kita melakukan semua daging sapi kita dan mengirim ke toko -toko (ke) Patty, kita tidak akan memilikinya di sana. Kami memiliki gudang, tetapi tidak melakukan daging sendiri di sana, sehingga kami dapat mengirim dari Texas. Jadi Texas dapat mencapai negara bagian lain.”

Pemimpin hamburger tidak menyatakan mana yang menyatakan bahwa perusahaan dapat masuk sesudahnya, tetapi dia tidak menghentikan perjuangan perusahaan dengan negara bagian California.

Snyder berbagi keluhan, mulai dari kejahatan hingga persyaratan Departemen Kesehatan Masyarakat San Francisco untuk meminta restoran memeriksa kartu vaksin pelanggan selama Coronavirus Pandemie.

“Ada begitu banyak tekanan dan hanya lingkaran yang harus melompat,” kata Snyder.

“Anda harus melakukan ini, Anda harus memakai topeng, Anda harus mengatur hal plastik ini di antara kami dan pelanggan kami dan itu benar -benar mengerikan, Anda tahu. Dan saya melihat ke belakang dan saya sesuatu seperti:” Man, mungkin kita hanya harus mendorong lebih sulit untuk beberapa hal itu dan memperlakukan seluruh recoil legal. “

Penolakan In-N-Out untuk memeriksa kartu vaksin, menghentikan toko-toko di San Francisco untuk “momen singkat, tapi itu sepadan,” tambah Snyder.

Snyder juga menutup toko di Oakland karena berada di daerah yang “benar -benar berbahaya”.

“Sebenarnya ada – tembakan melewati toko, ada jahitan, ada banyak,” Snyder berbagi selama a Wawancara dengan Prageru.