Edtech unicorn PhysicsWallah pada hari Kamis menetapkan kisaran harga Rs 103-109 per saham untuk penawaran umum perdana (IPO) yang akan datang, dengan menargetkan penilaian lebih dari Rs 31,500 crore di ujung atas.
GAMBAR: Alakh Pandey keluar dari perguruan tinggi untuk mengajar fisika di sebuah institut di Kanpur dan memulai saluran YouTube-nya pada tahun 2014. Foto: Salam hormat alakhwalah/X
Penawaran umum perdana perusahaan senilai Rs 3.480 crore akan dimulai pada 11 November dan berakhir pada 13 November. Menurut pengumuman publik, investor utama akan mendapatkan jatah saham pada 10 November.
IPO mendatang mencakup penerbitan saham baru senilai Rs 3.100 crore dan penawaran penjualan (OFS) saham senilai total Rs 380 crore oleh promotor.
Promotor Alakh Pandey dan Prateek Boob akan menjual saham masing-masing senilai Rs 190 crore melalui OFS.
Saat ini keduanya memiliki 40,31 persen saham perseroan.
Perusahaan yang berbasis di Noida mengajukan rancangan makalah kepada Sebi pada bulan Maret untuk IPO melalui jalur pra-pengarsipan rahasia dan telah menerima persetujuan regulator pasar pada bulan Juli.
Setelah itu, perusahaan mengajukan DRHP yang diperbarui pada bulan September sebelum mengajukan RHP.
Perusahaan memilih jalur pra-pengarsipan rahasia, yang memungkinkannya menunda pengungkapan data IPO hingga tahap selanjutnya.
Dana tersebut akan digunakan untuk mendorong inisiatif ekspansi dan pertumbuhan perusahaan.
Dari hasil penerbitan baru ini, PhysicsWallah mengatakan Rs 460,5 crore akan digunakan untuk mendirikan pusat offline dan hybrid baru, dan Rs 548,3 crore akan digunakan untuk pembayaran sewa pusat yang ada.
Selain itu, perusahaan akan menginvestasikan Rs 47,2 crore di anak perusahaannya Xylem Learning, termasuk Rs 31,6 crore untuk pusat baru dan Rs 15,5 crore untuk pembayaran sewa dan hostel.
Rs 33,7 crore lainnya akan diteruskan ke Utkarsh Classes & Edutech untuk pembayaran sewa pusatnya.
Selain itu, Rs 200,1 crore telah dialokasikan untuk infrastruktur server dan cloud, Rs 710 crore untuk inisiatif pemasaran, dan Rs 26,5 crore untuk memperoleh saham tambahan di Kelas Utkarsh.
PhysicsWallah menawarkan kursus persiapan ujian untuk ujian kompetitif yang berfokus pada JEE, NEET, GATE dan UPSC, bersama dengan program pelatihan dalam layanan, yang ditawarkan melalui platform online (YouTube, situs web dan aplikasi), pusat offline dengan dukungan teknis dan pusat hybrid yang menggabungkan pengajaran online dengan dukungan tatap muka.
Saluran YouTube unggulan, ‘Fisika Wallah-Alakh Pandey’, memiliki sekitar 13,7 juta pelanggan per 15 Juli 2025, sementara total jaringan YouTube memiliki 98,8 juta pelanggan per 30 Juni 2025, tumbuh pada CAGR sebesar 41,8 persen antara FY23 dan FY25.
Selain kehadiran digitalnya yang kuat, PhysicsWallah juga telah membangun jejak offline yang signifikan.
Perusahaan yang didukung oleh WestBridge Capital, Hornbill dan GSV Ventures ini telah memangkas kerugiannya menjadi Rs 243 crore pada tahun yang berakhir Maret 2025, dibandingkan dengan Rs 1.131 crore pada tahun sebelumnya.
Namun, pendapatannya naik menjadi Rs 2.887 crore dari Rs 1.941 crore pada periode yang sama.
Menurut perusahaan, 75 persen dari jumlah penerbitan saham diperuntukkan bagi pembeli institusional yang memenuhi syarat, 15 persen untuk investor non-institusional, dan 10 persen sisanya untuk investor ritel.
PhysicsWallah akan melakukan debut pasar sahamnya pada 18 November.
