Bisnis
Gamer Video Seni Elektronik yang perlu diambil alih sebesar $ 52,5 miliar dalam pembelian ekuitas swasta terbesar yang pernah ada
Electronic Arts, pembuat video game seperti “Madden NFL”, “Battlefield” dan “The Sims”, diambil alih untuk $ 52,5 miliar dalam apa yang bisa menjadi pembelian terbesar yang pernah dibiayai oleh perusahaan ekuitas swasta.
Silver Lake Partners, Saudi -aarabia’s Sovereine Wealth Fund, dan Affinity Partners akan membayar pemegang saham EA $ 210 per saham. Affinity Partners dijalankan oleh putra -in -Law dari Presiden Donald Trump, Jared Kushner.
Kesepakatan ini dihargai $ 55 miliar jika kesalahan AE disertakan, jauh lebih tinggi dari label harga $ 32 miliar untuk mengambil TXU -Nut TXU -Privé di Texas pada 2007, yang catatannya dihancurkan untuk pembelian untuk leverage.
PIF, yang saat ini adalah pemangku kepentingan terbesar dari orang dalam dalam seni elektronik, akan mentransfer investasi yang ada sebesar 9,9% ke perusahaan.
Dedikasi untuk kesepakatan besar sejalan dengan kegiatan baru -baru ini di sektor permainan oleh Dana Kekuatan Sovereign Saudi Arab, Andrew Marok dari Raymond James menulis.
“Saudi PIF telah menjadi pemain yang sangat aktif di pasar videoga sejak 2022 dan mengambil minat minoritas dalam penghibur video publik yang paling berskala, dan juga pembelian langsung dari perusahaan seperti ESL, FaceIt dan Clease,” tulisnya. “PIF telah membuat niatnya untuk permainannya, grup permainan yang cerdas, jelas, jelas, dan kesepakatan EA akan mewakili gerakan terbesar seperti itu pada jarak tertentu sejauh ini.”
PIF juga merupakan investor minoritas di Nintendo.
Jika transaksi ditutup seperti yang diharapkan, ini akan mengakhiri sejarah EA 36 tahun sebagai perusahaan yang terdaftar yang dimulai dengan sahamnya yang mengakhiri hari yang menyenangkan pertamanya dengan split 52 sen.
IPO datang tujuh tahun setelah EA didirikan oleh mantan karyawan Apple William “Trip” Hawkins, yang mulai memainkan versi analog baseball dan sepak bola sebagai remaja pada 1960-an yang dibuat oleh “Strat-o-Matic”.
CEO Andrew Wilson telah memimpin perusahaan sejak 2013 dan dia akan tetap dalam peran itu, kata perusahaan pada hari Senin. Seni elektronik akan diambil secara pribadi dan kantor pusat akan tetap di Redwood City, California.
“Electronic Arts adalah perusahaan luar biasa dengan tim manajemen kelas dunia dan visi yang berani untuk masa depan,” kata Kushner, CEO Affinity Partners. “Saya telah mengagumi kemampuan mereka untuk menciptakan pengalaman yang ikonik dan berkelanjutan, dan jika seseorang yang tumbuh dengan memainkan permainannya – dan sekarang menikmati anak -anaknya – saya tidak bisa lagi antusias tentang apa yang menanti kami.”
Ukuran videogamarkt telah menarik investor besar dalam beberapa tahun terakhir.
Salah satu saingan terbesar EA Activision Blizzard diambil pada tahun 2023 dengan harga hampir $ 69 miliar oleh Technology Powerhouse Microsoft, sementara kompetisi pembuat video seluler seperti Epic Games diintensifkan.
Ini menandai kesepakatan profil tinggi kedua dengan Silver Lake dan perusahaan teknologi dengan penggemar setia dalam beberapa minggu terakhir. Silver Lake juga merupakan bagian dari usaha patungan yang baru dibentuk yang dipimpin oleh Oracle yang terlibat dalam kesepakatan untuk mengambil alih pengawasan Amerika dari platform video sosial Tiktok, meskipun semua detail transaksi kompleks itu belum diumumkan.
Silver Lake juga membeli dua perusahaan teknologi terkenal lainnya, Layanan Panggilan Video yang sekarang disebut Skype dalam kesepakatan $ 1,9 miliar yang selesai pada tahun 2009, dan pembelian $ 24,9 miliar dari pembuat komputasi pribadi Dell pada 2013. Setelah Dell membangun kembali sebagai perusahaan swasta dengan pasar perjanjian dalam pemasaran restorasi, bertobat pasar perguruan tinggi di pasar rumah tangga. 2018.
Dengan menjadi pribadi, EA akan dapat melakukan kegiatan lagi tanpa khawatir tentang reaksi pasar. Meskipun video game masih memiliki pendukung berapi -api, pendapatan tahunan dari EA telah diam dalam tiga tahun pajak terakhir, yang mengambang dari $ 7,4 miliar menjadi $ 7,6 miliar.
Mike Hickey dari Benchmark Company berpikir bahwa harga $ 210 per saham dari kesepakatan yang diusulkan dapat jauh dari nilai intrinsik EA.
“Dengan Battlefield 6 pada titik peluncuran dan pipa yang dapat menambah lebih dari $ 2 miliar untuk pemesanan tambahan dari FY28, keuntungan sejati EA Pas mulai muncul,” tulisnya.
Hickey tidak yakin apakah transaksi itu untuk kepentingan pemegang saham.
“Menurut pendapat kami, transaksi ini adalah langkah yang dioperasikan sendiri, oportunistik oleh manajemen dan kelompok investor,” tulisnya. “Manajemen HET adalah Al Lang Naar Verluidt Om Een Verkoop Te Zoeken Rond $ 200 per audeel, een niveau dat mogelijk verdedigbaar berada di voorgaande jaren, maar niet di de huidige omgeving waar zichtbaid in groedige omgeving waar zichtbaid in groedige omgeving waar zichtbaid in groe-compeving omgeving waar zichtbaid in groedige omgeving omgeving zichtbaid in groedige omgeving waar zichtbaid in groeeDige omgeving waar zichtbaid in groeeDige omgeving waar zichtbaid in groe-compevling Robuuster adalah.
Tetapi Nick McKay atau Freedom Capital Markets percaya bahwa tawaran itu logis untuk EA, karena peringkat harga harga saham mungkin terbatas, mengingat bahwa keberhasilan waralaba olahraga dan berbagai layanan langsung sudah sebagian besar dipanggang di saham.
“Dukungan keuangan dan sumber daya konsorsium investor harus memungkinkan EA untuk meningkatkan fokus pada peluang pertumbuhan dalam jangka panjang yang mungkin dianggap terlalu berisiko atau mahal sebagai perusahaan publik,” tulisnya dalam catatan analis.
Saham EA, yang naik hampir 5% pada hari Senin, telah meningkat sebesar 15% pada hari Jumat setelah rumor mulai beredar selama pengambilalihan.
Kesepakatan itu diperkirakan akan ditutup pada kuartal pertama pajak 2027. Masih membutuhkan persetujuan dari pemegang saham EA.