Pendapat
Saya tetap terlalu jauh dalam monopoli uangnya – Kongres harus melakukan intervensi
Ini musim panas di Amerika dan musim perburuan berbunga penuh. Tarif hipotek tinggiserta harga rumah. Dan perspektif ekonomi jangka panjang tetap tidak pasti.
Bahkan dengan tantangan -tantangan ini, pasar real estat kuat dan tetap menjadi pendorong penting ekonomi AS. Dengan inventaris yang berlebihan dan siklus penjualan yang lambat, Impian Amerika tentang rumah itu hidup dan sehat.
Namun, bagi banyak orang Amerika, ini bisa menjadi mimpi yang ditangguhkan atau didekarrail sepenuhnya karena hanya satu faktor: Fair Isaacs Corporation.
Dikenal secara luas karena akronimnya, saya memberikan lebih banyak kekuasaan atas rata -rata keluarga Amerika daripada kebanyakan lembaga pemerintah. Tetapi tidak seperti karyawan terpilih, FICO dan algoritma buramnya tidak bertanggung jawab atas siapa pun selain pemegang saham mereka – bukan performulator kebijakan, bukan kreditor, dan tentu saja bukan konsumen dari mereka yang mendapatkan alasan mereka sendiri.
Hipotek dan penyewaan kartu kredit, pinjaman mobil dan bahkan permintaan pekerjaan, skor kredit FICO dapat membuat atau menghancurkan masa depan Anda. Semakin kecil nomor Anda, semakin besar kemungkinan Anda akan berada di sisi kekalahan dari kurva yang saya dapatkan. Sistemnya mendominasi metrik kredibilitas sendiri di mana bank dan lembaga keuangan percaya untuk menentukan siapa yang menerima apa dan berapa harga. Skor kredit Anda dapat menentukan biaya hipotek, suku bunga pada kartu kredit Anda atau jika Anda bahkan dapat menyewa apartemen.
Intinya, satu perusahaan, tersembunyi dari visi publik, secara efektif mendikte yang menerima rumah, yang menerima mobil dan memiliki kesempatan untuk membangun kekayaan. Mengatakan bahwa saya adalah monopoli yang gagal menyampaikan dampak asingnya pada masyarakat: keputusan algoritmiknya dapat menghalangi peluang dan mengkonsolidasikan ketidaksetaraan bagi jutaan orang Amerika yang layak.
Alih -alih memperluas akses ke kredit, saya bertindak sebagai penjaga gerbang modern dan, dengan demikian, secara efektif memperkuat Divisi keuangan yang dalam dalam masyarakat saat ini. Tetapi kekuatan FICO jauh melampaui jasa keuangan. Ini juga membentuk pasar kerja, mempengaruhi verifikasi latar belakang dan keputusan pekerjaan. Anda dapat mendikte jika Anda mendapatkan pekerjaan, promosi, atau jalur kredit untuk memulai bisnis kecil.
Dalam bentuk monopoli nyata, FICO diperkirakan 90 % saham di pasar penilaian kredit. Ini menyisakan sedikit ruang untuk kompetisi atau Sistem penilaian alternatif Ini dapat memberi konsumen yang dipublikasikan dengan buruk dan mereka yang memiliki sejarah kredit tipis peluang yang adil. Sistem klasifikasi kredit yang mempertimbangkan pembayaran sewa akun, akun layanan publik dan akun telepon, misalnya, bisa lebih egaliter.
Hari ini, tidak kurang dari 10 kasus Terhadap FICO, yang dibawa oleh bank, koperasi kredit, kreditor hipotek, broker real estat, dealer mobil dan lainnya, mengklaim bahwa saya mengenakan harga secara artifisial meningkat untuk skornya. Praktik komersial perusahaan juga menarik perhatian Senator Republik Josh Hawley tahun lalu, tidak diragukan lagi karena banyak dari konstituen Missouri mungkin menjadi korban skor FICO.
Dalam satu surat tumpul Untuk Departemen Kehakiman, Hawley menulis menelepon “A untuk perusahaan lgan yang dioperasikan di bawah perjanjian cinta pemerintah federal. “Dia mencatat bahwa itu digunakan untuk keputusan dalam program federal, seperti Administrasi Perumahan Federal dan pinjaman perumahan Departemen Urusan Veteran.
“Ini berarti bahwa sebagian besar pembeli real estat dipaksa untuk mendapatkan hipotek mereka dari kreditor yang menggunakan layanan FICO,” tulis Hawley. “Ini adalah satu -satunya pesaing nyata di luar angkasa.”
Hawley juga mencatat bahwa FICO menaikkan harga untuk mengakses skornya sebesar 500 % dalam dua tahun terakhir, bahkan ketika “saya lebih dari dua kali lipat.” Hawley meminta divisi antimonopoli Departemen Kehakiman untuk menyelidiki FICO.
Dalam pembelaan Anda sendiri, saya mendapatkan klaim bahwa domain Anda adalah hasil dari kilau Anda sendiri. Ini baru -baru ini diumumkan Ini akan mencakup metrik lain yang dirancang untuk lebih inklusif untuk data positif bagi banyak orang Amerika, termasuk kisah akun pembelian baru.
Tetapi saya memenangkan kekuatan monopoli sebagian besar karena pemerintah federal. Badan -badan federal seperti Badan Keuangan Perumahan Federal, yang mengatur Fannie Mae dan Freddie Mac, telah menetapkan skor FICO sebagai standar de facto untuk laporan kredit dengan mengadopsi dan sering menuntut penggunaannya.
Ada perusahaan kredit lain di pasar yang menyediakan model alternatif untuk peninjauan dan laporan kredit dan layak untuk berpartisipasi dalam sektor risiko kredit. Kongres harus membersihkan hambatan peraturan untuk penggunaannya dan partisipasi total.
Pada saat pasar real estat ditantang, konsumen Amerika membutuhkan semua bantuan yang bisa mereka dapatkan. Meskipun Kongres tidak dapat mengendalikan suku bunga, setidaknya dapat membuat tinjauan kredit dan melaporkannya lebih adil daripada yang saya dapatkan kepada jutaan pemilik calon, kandidat kerja dan pengusaha.
Adonis Hoffman menulis tentang bisnis, hukum, dan politik. Dia bertindak dalam posisi hukum senior di FCC dan Dewan Perwakilan AS.